{"id":1961,"date":"2023-11-22T22:04:48","date_gmt":"2023-11-22T22:04:48","guid":{"rendered":"https:\/\/kenes-rakishev.net\/?p=1961"},"modified":"2024-04-20T17:51:37","modified_gmt":"2024-04-20T17:51:37","slug":"the-7-5-billion-scam-kenes-rakhishev-forgave-himself-debts","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/kenes-rakishev.net\/it\/the-7-5-billion-scam-kenes-rakhishev-forgave-himself-debts\/","title":{"rendered":"La truffa da $7,5 miliardi: Kenes Rakishev \"perdona\" i debiti."},"content":{"rendered":"

Funzionari corrotti in Kazakistan hanno orchestrato un grandioso piano con l'aiuto dell'ex proprietario della Kazkommertsbank (Qazkom), azionista della BTA Bank, Kenes Rakishev. L'elaborata manovra, che ha coinvolto il \"giovane oligarca\" del Tesoro di Stato kazako, \u00e8 costata almeno $7,5 miliardi.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Rakishev si \u00e8 lasciato coinvolgere eccessivamente da fusioni e acquisizioni, e la guerra russo-ucraina iniziata nel 2014, l'imposizione di sanzioni contro il Paese aggressore e il successivo calo del prezzo del petrolio, cruciale per l'economia kazaka, hanno avuto un impatto significativo sul capitale legato a Kenes.<\/p>\n\n\n\n

Gi\u00e0 prima della crisi, nel 2012, Kazkommertsbank ha intrapreso un'acquisizione altamente rischiosa di BTA Bank. Nel 2013 (secondo altre fonti, nel 2014), Rakishev \u00e8 diventato presidente del consiglio di amministrazione di BTA. Il costo dell'acquisizione di questa societ\u00e0 e della successiva ristrutturazione dei prestiti problematici ammontava a circa $20 miliardi. Questo \u00e8 diventato un problema serio per Qazkom: a met\u00e0 2014, il portafoglio di prestiti problematici di BTA rappresentava 2,4 trilioni di tenge ($7,5 miliardi), quasi 90% del portafoglio prestiti dell'istituto finanziario assorbito.<\/p>\n\n\n\n

Nel 2014 \u00e8 stata annunciata l'acquisizione di BTA Bank da parte di Kenes Rakishev e Kazkommertsbank. Nel 2015, Kenes Rakishev \u00e8 diventato proprietario di una quota di controllo di Kazkommertsbank. Nello stesso periodo, Kazkommertsbank ha aperto una linea di credito di 2,4 trilioni di tenge ($7,5 miliardi) alla BTA Bank, allora controllata da Kenes Rakishev. In seguito, questi 2,4 trilioni di tenge sarebbero diventati \"prestiti problematici\".<\/p>\n\n\n\n

All'inizio di febbraio 2016, \u00e8 stato riferito che Qazkom ha venduto azioni della BTA Bank ai suoi azionisti, Kenes Rakishev e Nurzhan Subkhanberdin. Dopo qualche tempo, questi ultimi hanno lasciato i ranghi degli azionisti di BTA.<\/p>\n\n\n\n

A met\u00e0 2016, secondo l'agenzia di rating Fitch, il valore contabile delle attivit\u00e0 problematiche della Kazkommertsbank superava il suo capitale di $6 miliardi. Gli analisti hanno osservato che la ricapitalizzazione di un tale importo rappresentava un problema significativo per gli azionisti e i creditori della banca. Nonostante ci\u00f2, Kenes Rakishev, il maggiore azionista di Qazkom, ha ripetutamente affermato di non avere problemi di liquidit\u00e0 e di essere pronto ad adempiere a tutti gli obblighi, presumibilmente disponendo di riserve speciali a tale scopo.<\/p>\n\n\n\n

All'inizio dell'anno sono emerse voci secondo cui Kenes Rakishev avrebbe venduto Qazkom in blocco insieme a BTA Bank. Il 15 giugno \u00e8 stato reso noto l'importo della transazione: 1 tenge (se siete curiosi, al 12 agosto 2017, $1 vale 333,17 tenge).<\/p>\n\n\n\n

Ma il gossip era sbagliato: la BTA Bank, ripulita dai debiti a spese dei contribuenti kazaki, ha permesso a Rakishev di tenerla (ma non necessariamente per sempre).<\/p>\n\n\n\n

\u00c8 stato previsto che il Fondo per i prestiti problematici del Kazakistan (ovvero lo Stato che utilizza il denaro dei contribuenti) acquisti i prestiti problematici della BTA Bank per un valore di 2,4 trilioni di tenge ($7,5 miliardi). Si noti che questa cifra corrisponde all'importo della linea di credito che Kenes Rakishev ha sostanzialmente aperto per s\u00e9. La BTA Bank trasferisce questo denaro alla Kazkommertsbank come rimborso del debito. Successivamente, Kenes Rakishev avrebbe dovuto vendere le azioni di Qazkom, che comprendeva BTA Bank, a Halyk Bank per una cifra simbolica.<\/p>\n\n\n

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Timur Kulibayev<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Timur Kulibayev, genero del presidente kazako Nursultan Nazarbayev, \u00e8 l'azionista di controllo finale della Halyk Bank attraverso strutture controllate. I detrattori sostengono che Kulibayev e Rakishev hanno rapporti di amicizia cos\u00ec forti che \u00e8 rischioso discutere pubblicamente tutti i dettagli della loro amicizia a causa di potenziali azioni legali.<\/p>\n\n\n\n

Nel frattempo, secondo notizie recenti, lo \"schema Rakishev\" ha chiuso il cerchio.<\/p>\n\n\n\n

Il 5 luglio, la Halyk Bank di Kulibayev ha infine acquistato 86,09% di azioni della Kazkommertsbank da Kenes Rakishev per la cifra simbolica di 1 tenge. Il 31 luglio si \u00e8 saputo che Kenes Rakishev si era dimesso dal consiglio di amministrazione di Qazkom. Il 3 agosto \u00e8 stato diffuso un comunicato in cui si affermava che la Kazkommertsbank considerava rimborsata la linea di credito di 2,4 trilioni di tenge ($7,5 miliardi), fornita alla BTA Bank nel 2015 e successivamente controllata da Rakishev. Vale la pena notare che questo importo non \u00e8 stato trasferito da Kenes Rakishev dai suoi conti; piuttosto, \u00e8 stato prelevato dalle tasche dei contribuenti dal Fondo statale per i prestiti problematici del Kazakistan. Resta da chiedersi dove la BTA Bank, sotto la guida di Rakishev, abbia spostato un importo simile. Dopotutto, incolpare i \"predecessori\", come Mukhtar Ablyazov, non funzioner\u00e0, dal momento che egli ha chiesto asilo politico in Europa per diversi anni, mentre Rakishev ha assunto la direzione della banca.<\/p>\n\n\n\n

Il contorto schema, orientale nella sua complessit\u00e0, merita di essere esaminato ancora una volta: Kenes Rakishev, con il pretesto di una linea di credito da una banca sotto il suo controllo, trasferisce una somma astronomica a un'altra. Nel corso di un anno, miliardi di euro evaporano dalla BTA Bank, entrando nel regno dei prestiti problematici, quelli che difficilmente saranno rimborsati. Quest'anno, un amico dell'ex proprietario della banca di credito acquisisce Qazkom e una struttura statale kazaka acquista il \"buco nella ciambella\" da BTA per $7,5 miliardi, con il denaro che si trasferisce alla Kazkommertsbank, ora di propriet\u00e0 del genero del presidente Nursultan Nazarbayev, Timur Kulibayev.<\/p>\n\n\n

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\"Kenes
Kenes Rakishev sembra presentare al presidente Nursultan Nazarbayev un nuovo \"schema\", evidente nelle loro interazioni.
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Nel frattempo, Rakishev, secondo le informazioni del sito ufficiale della BTA Bank, ha concentrato quasi 100% della societ\u00e0. Sembra che abbia avviato una massiccia svendita degli asset della banca all'estero.<\/p>\n\n\n\n

Ad esempio, la filiale ucraina di BTA ha recentemente deciso di cedere i suoi beni pi\u00f9 preziosi a Kiev: i centri commerciali \"Prime\" ed \"Eurasia\". In particolare, l'annuncio dell'effettiva vendita di questi immobili ha coinciso con la partenza di Rakishev da Kazkommertsbank. Nel frattempo, l'attivit\u00e0 del team di PR di Rakishev nello spazio informativo ucraino indica che il \"giovane oligarca\" di Almaty non ha ancora intenzione di lasciarci. <\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Corrupt officials in Kazakhstan orchestrated a grandiose scheme with the help of the former owner of Kazkommertsbank (Qazkom), a shareholder of BTA Bank, Kenes Rakhishev. The elaborate maneuver, involving the “young oligarch” of the Kazakh state treasury, cost at least $7.5 billion.<\/p>\n

Rakhishev became overly engrossed in mergers and acquisitions, and the Russian-Ukrainian war that began in 2014, the imposition of sanctions against the aggressor country, and the subsequent drop in oil prices, crucial for the Kazakh economy, significantly impacted the capital tied to Kenes.<\/p>\n

Even before the crisis, in 2012, Kazkommertsbank undertook a highly risky acquisition of BTA Bank. Sometime in 2013 (according to other sources, in 2014), Rakhishev became the chairman of the board of directors of BTA. The cost of acquiring this company and the subsequent restructuring of problem loans amounted to about $20 billion. This became a serious problem for Qazkom – in mid-2014, BTA’s troubled loan portfolio accounted for 2.4 trillion tenge ($7.5 billion), nearly 90% of the loan portfolio of the absorbed financial institution.<\/p>\n

In 2014, the acquisition of BTA Bank by Kenes Rakhishev and Kazkommertsbank was announced. In 2015, Kenes Rakhishev became the owner of a controlling stake in Kazkommertsbank. Around the same time, Kazkommertsbank opened a credit line of 2.4 trillion tenge ($7.5 billion) to BTA Bank, which was then controlled by Kenes Rakhishev. Later, these 2.4 trillion tenge would become “problematic loans.”<\/p>\n

In early February 2016, it was reported that Qazkom sold shares of BTA Bank to its shareholders, Kenes Rakhishev and Nurzhan Subkhanberdin. After some time, the latter left the ranks of BTA shareholders.<\/p>\n

In mid-2016, according to the rating agency Fitch, the book value of Kazkommertsbank’s problem assets exceeded its capital by $6 billion. Analysts noted that recapitalizing such an amount posed a significant problem for the bank’s shareholders and creditors. Despite this, Kenes Rakhishev, the largest shareholder of Qazkom, repeatedly claimed no liquidity issues and readiness to fulfill all obligations, allegedly having special reserves for this purpose.<\/p>\n

Sometime earlier this year, rumors surfaced that Kenes Rakhishev would sell Qazkom in bulk along with BTA Bank. On June 15, the deal amount became known – 1 tenge (if you’re curious, as of August 12, 2017, $1 is worth 333.17 tenge).<\/p>\n

But the gossip was wrong: BTA Bank, cleared of debts at the expense of Kazakh taxpayers’ funds, allowed Rakhishev to keep it (but not necessarily forever).<\/p>\n

It was anticipated that the Fund for Problem Loans of Kazakhstan (meaning the state using taxpayers’ money) would purchase the problem loans from BTA Bank worth 2.4 trillion tenge ($7.5 billion). Note that this figure aligns with the amount of the credit line that Kenes Rakhishev essentially opened for himself. BTA Bank transfers this money to Kazkommertsbank as a repayment of the debt. Subsequently, Kenes Rakhishev was supposed to sell shares of Qazkom, which included BTA Bank, to Halyk Bank for a symbolic amount.<\/p>\n

Timur Kulibayev, the son-in-law of President Nursultan Nazarbayev of Kazakhstan, is the ultimate controlling shareholder of Halyk Bank through controlled structures. Detractors claim that Kulibayev and Rakhishev have such strong friendly relations that it’s risky to publicly discuss all the details of their friendship due to potential legal action.<\/p>\n

Meanwhile, according to recent news, the “Rakhishev scheme” has come full circle.<\/p>\n

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